拍拍贷上市背后：神秘富豪是谁？
恰同学少年。
顾少丰、张俊、李聪亮，三位上海交大的同班同学，创业十年，几番沉浮，终于在纽交所敲钟。
拍拍贷上市当天，开盘价为13美元，随后一度达到14.59美元，涨幅超过10%，总市值超过40亿美元，本次融资总额达2.7亿美元，其中包括公开发行股票融资2.2亿美元和向新鸿基私募融资5000万美元。
对于新鸿基私募融资5000万美元，拍拍贷方面表示：今天股票表现还可以，我们不在意短线表现，希望找到一些好的长线投资人，支持公司发展，比如香港的新鸿基集团、美国的富国银行。
上市当天，拍拍贷CEO张俊和全天候科技进行了对话，回答了公司股权构成、利润来源等问题。
“隐秘富豪”顾少丰持股28.2%，收获最大
拍拍贷上市前的持股比例，一度引起外界热议，从未在媒体前露面的顾少丰居然是最大股东。
本次发行前，拍拍贷最大股东为PPD，持股比例达到28.2%，而PPD为拍拍贷首席技术官(CTO)顾少丰所有；红杉资本持股25.5%，光速创投持股10.4%，原高瓴资本董事总经理李聪亮持股6.2%，拍拍贷CEO张俊则持有公司770098股普通股，占总股本的5.5%；首席风险官李铁铮持有公司279879股普通股，占总股本的2%；拍拍贷首席营销官胡宏辉持有公司748834股普通股，占总股本的5.4%。
在采访中，张俊表示：当年顾少丰投入最多，占有股份最多，此前一直担任公司的CTO，两、三年前开始他转向研究战略。
李聪亮早期投资较多，张俊称：创业初期，资金不够就会去找他要钱，李聪亮算是天使投资人。
张俊负责公司管理，为了“吆喝”公司业务，他可以在众人瞩目的舞台上放声高歌，而多年前，他还是个在微软工作、严肃沉闷的IT男。这几年他剃了光头，常常笑称：创业不易，头发越来越少了。
拍拍贷成立于2007年6月，总部位于上海，是中国第一家网贷平台。全天候科技回顾了其融资历程：
2012年10月，拍拍贷获得红杉资本中国基金（简称红杉中国）投资，成为中国首家完成A轮融资的网贷平台。
2014年4月，拍拍贷率先完成B轮融资，投资机构为光速中国创业投资基金、红杉中国及诺亚财富。
2015年4月，拍拍贷再次成为国内首个完成C轮融资的网贷平台，由联想控股旗下君联资本和海纳亚洲联合领投，VMS Legend Investment Fund I、红杉中国以及光速中国创业投资基金等机构跟投。
利润大幅增长，原因是技术回报，和现金贷的爆发纯属巧合
从数据看，2015年拍拍贷净亏损7214万元；2016年扭亏为盈，实现净利润5.015亿元；2017年上半年净利润10.486亿元，净利润率达到41%(除去资金存管账户中的质保金占比)，盈利能力出现爆发式增长。
拍拍贷经历了多年的亏损，去年开始盈利，在张俊看来，这是科技公司发展成熟的表现，其中有三个原因：
1.这些年持续的科技投入，几轮私募融来的钱基本都投入了技术，技术带来效率的提升，这符合科技公司的发展规律；
2.市场不断地成熟，用户对于消费信贷的接纳程度在提升；
3.银监会出台监管细则之后，P2P行业已经有不少从业者退出了，所以这帮助了拍拍贷进行市场整合。
目前，拍拍贷借款周期平均是8000元，借款时间比较长，从几个月到一年不等，都是目的贷款、通用贷款，张俊认为这和现金贷有本质区别。
“爆发性盈利是我们多年科技投入的结果，是人的参与越来越少，逐渐靠机器运作，来提升效率，从2013年、2014年开始，我们的业务增长量每年都是2、3倍，自动批付率很高，很多后进入的从业者获客成本很高，拍拍待的优势之一是早期积累的用户多。我们不是靠现金贷出来的，和现金贷的爆发，只是巧合。”张俊说。
未来利润增长点：风控技术输出
拍拍贷将大数据分析和以AI为核心的技术应用于信贷审核、风险控制、精准营销和智能客服等方面，在信贷审核方面，2017年上半年拍拍贷的审核自动化程度达到96.1%，并于2017年9月取消了人工审核岗位，全面实现了自动化审核。
在风险控制方面，2014年，拍拍贷开始研发集大数据、云计算和人工智能等先进科技为一体的“魔镜”大数据风控系统，于2015年正式上线投入使用。借助过去十年积累的原始数据，魔镜从上千个维度对900多万借款人进行综合风险评估。
“魔镜”最初根据美国的评分信用和系统来打分，这个理念和方法并不是拍拍贷原创的，只是早年数据基础没有美国的好，所以拍拍贷花了多年时间积累数据，模型采用的变量越来越多。
“我们有非常庞大的研发团队，这套系统维度很多，我们的独到之处是巨大的数据库和非常细的维度。从征信数据来看，我们超过70%的用户没有信用卡，没有跟银行发生过关系。”张俊表示。
为了上市后做大市值，拍拍贷正在重点打磨这套系统。
张俊告诉全天候科技：
我们会在现有业务上成长，同时做战略投资，以及技术输出。对外输出“魔镜”风控系统，最重要的是数据量的多少，积累了多少用户，以及模型是否更精准。
拍拍贷投资人、君联资本合伙人刘泽辉认为：拍拍贷的核心竞争力在于“魔镜”大数据风控系统，上市后，除了消费信贷产品，拍拍贷和机构合作、进行技术输出，也是值得期待的业务，未来会成为新的利润增长点。
（合肥家教网编辑）